Преимущества персональных ЗПИФ
Особый режим налогообложения: безналоговое реинвестирование прибыли
ЗПИФ позволяет реинвестировать прибыль и повысить рентабельность проекта. В отношении закрытых паевых инвестиционных фондов действует особый режим налогообложения, позволяющий воспользоваться правом на отложенное налогообложение и реинвестировать до 100% прибыли в составе фонда.
Доходы на уровне ЗПИФ не облагаются налогом до момента вывода владельцем инвестиционных паев средств из фонда:
В составе ЗПИФ не облагаются налогом на прибыль:
- Доход от продажи активов
- Арендные платежи
- Дивиденды и купоны
- Проценты по займам
- Переоценка и курсовые разницы
- Прочие доходы
Доходы владельца инвестиционных паев облагаются НДФЛ:
- При полном или частичном погашении паев (НДФЛ возникает с разницы между стоимостью продажи пая и его налоговой себестоимостью)
- При выплате промежуточного дохода (полностью облагается)
Юридическая защита от рисков
Обособленность активов
Активы в Фонде юридически отделены как от активов, находящихся в прямой собственности бенефициаров, так и от имущества Управляющей компании Фонда. Если в Фонде несколько владельцев инвестиционных паев, активы принадлежат им на праве общей долевой собственности.
Снижение рисков учредителей
Физическое лицо перестает нести субсидиарную ответственность в случае несостоятельности (банкротства) компаний на балансе ЗПИФ.
Невозможность обращения взыскания
Юридическое разделение активов делает невозможным обращение взыскания по обязательствам пайщика, в том числе на активы ЗПИФ. Обращение взыскания по обязательствам пайщика возможно только на принадлежащие ему паи.
Независимый контроль сделок
Контроль Специализированного депозитария (независимая сторона с лицензией Банка Росси, несёт ответственность с УК) за сделками и операциями Управляющей компании (проверка законности и экономической обоснованности сделки), соответствия Правилам ДУ.
Принятие ключевых решений бенефициарами
Общее собрание владельцев инвестиционных паев, инвестиционный комитет владельцев инвестиционных паёв.
Надзор Банка России
Управляющая компания и ее деятельность находится под надзором регулятора – Банка России.
Объединение разрозненных активов
В состав комбинированного ЗПИФ можно внести практически любые виды активов кроме наличных денег. Можно вывести имущество «в натуре». Управление разными активами в едином портфеле позволяет оптимизировать структуру инвестиций и распределять риски между активами.
Конфиденциальность владения
Во всех открытых реестрах, в том числе в ЕГРН и ЕГРЮЛ, отсутствуют сведения о владельцах инвестиционных паёв. Отчётность ЗПИФ для квалифицированных инвесторов, информация о сделках с имуществом ЗПИФ, составе и стоимости имущества не раскрывается.
Сальдирование доходов и расходов от разных активов в течение всего срока жизни ЗПИФ
ЗПИФ позволяет сальдировать финансовые результаты деятельности различных видов активов внутри фонда, а также снижать налоговую базу. Фонд не является плательщиком налога на прибыль в течение всего срока действия договора доверительного управления.
Гибкий механизм передачи активов наследникам
ЗПИФ представляет собой гибкий механизм передачи активов наследникам. При получении наследства наследники получат не разрозненный набор активов, а конкретное количество инвестиционных паев ЗПИФ, которые удостоверяют долю в праве собственности на имущество ЗПИФ. И имущество будет управляться профессиональной УК под контролем назначенного владельцами инвестиционных паев инвестиционного комитета.
Единое управление и сохранение контроля бенефициарами бизнеса
Управляющая компания осуществляет управление имуществом фонда, ее деятельность регламентирована ПДУ и находится под контролем Банка России. Ключевые решения, связанные с приобретением или продажей активов на балансе ЗПИФ, принимаются Инвестиционным комитетом, состоящим из владельцев инвестиционных паев или их представителей, если это предусмотрено в ПДУ.
Почему это важно сейчас
Повышение ставки налога на прибыль и НДФЛ
ЗПИФ не платит налог на прибыль (25%) и НДФЛ (13-22%) с полученных доходов при их реинвестировании, а также, дает возможность сальдировать результаты разных видов активов внутри фонда.
Инфляция и повышенная ставка ЦБ
Повышенная ставка ЦБ влечет получение инвесторами доходов по более высокой ставке в сравнении с предыдущими периодами с последующим исчислением и уплатой НДФЛ (например, по депозитам, облигациям или сделкам РЕПО). Управление портфелем ценных бумаг с использованием структуры ЗПИФ позволяет воспользоваться специальными налоговыми возможностями и отложить уплату НДФЛ.
Как это работает
Дисклеймеры
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.